Дивиденды различных компаний. Их размеры, выплаты и начисления.

Дивиденды – это частичная прибыль, которая была получена акционерным обществом или другим субъектом, и разделена между участниками, в зависимости от того, сколько акций они имеют. Лишь собрание акционеров или устав может определить порядок выплаты и величину. Выплаты могут производиться в год два раза или не производиться совсем.

Дивиденды компаний

Если конец финансового года ещё не подошел, а выплаты уже производятся, то их называют промежуточными выплатами. Или по-другому можно сказать предварительные дивиденды. Последние дивиденды выплачиваются тогда, когда финансовый год завершился. Чаще всего выплаты осуществляются денежными средствами, по-другому это денежные дивиденды. Но выплачиваться дивиденды могут не всегда деньгами, но ещё и акциями или каким-либо другим имуществом.

Любой доход, который получил акционер, признаётся дивидендом. Выплаты могут быть произведены в меньшем размере если:

  1. Компания стремится к стабильности. Если даже прибыль увеличивается, в этом случае можно отказать участникам в повышении дивидендов. Это объясняется тем, что у компании нет уверенности в том, что она сможет потянуть увеличенный уровень дивидендов.
  2. Компании нужны инвестиции. Дивиденды могут не выплачиваться совсем в том случае, когда компания откладывает деньги на не запланированные инвестиции.
  3. Интересы компании. Выплаты по дивидендам могут быть ниже в то время, когда компания создаёт денежный запас. Запас денег создаётся для того, чтобы в трудное время пережить падение.

Дивиденды и их виды

Дивиденды подразделяются на виды. Так какие же виды дивидендов существуют?

  1. Дивиденды различаются по виду акций. Акции бывают привилегированные и обычные. Выплаты по привилегированным акциям закрепляется в уставе. Выплаты по обычным акциям назначаются советом директоров. Те участники, которые имеют привилегированные акции, в очереди на получение прибыли стоят впереди.
  2. Выплаты могут быть в разный период, поэтому они имеют свою периодичность. При таких условиях выплаты могут быть годовые, полугодовые и квартальные.
  3. Так же выплаты могут быть сделаны разными способами. Компании могут выплачивать дивиденды либо деньгами, либо имуществом предприятия. Если брать второй способ выплат, то чаще всего они осуществляются акциями. Эти выплаты распространены по всему миру. По-другому это называется реинвестированием.
  4. Выплаты имеют различия и по размеру. Могут производиться либо полностью, либо частями. Если выплата полная, то она выплачивается единожды. Если же выплаты делятся на части, то эти части будут выплачены в течение года.

Именно по такому принципу и происходит деление дивидендов на виды.

Дивиденды и их размер

Размер дивидендов

У каждого дивиденда имеется свой размер. Данный размер может быть произвольным и иметь некоторые ограничения, которые указаны в уставе. Ценные бумаги не дадут никакого представления о том, как часто выплачиваются дивиденды по акциям, и о том какой у них имеется размер. Директора могут уменьшить размер дивидендов.

Во время выпуска префакций происходит установление размера дивиденда. Те участники, которые владеют данной ценной бумагой, имеют преимущества на часть имущества, которым владеет эмитент. Это имущество они могут получить только после его ликвидации. Те участники, которые владеют обычными акциями, имеют больше риска, поэтому на собрании акционеров им даётся право голоса. Всё это связанно с деятельностью эмитента.

Размер дивидендов определяется деньгами. Ликвидационная стоимость определяется также. Размер также может быть определён процентами, которые нужно соотнести с номинальной стоимостью. Если у участников имеющих привилегированные акции, размер дивиденда не определён, то они вправе получить столько дивидендов, сколько получили участники, имеющие обыкновенные акции.

Директора компании во время совета могут установить размер дивидендов. После этого участники получают чеки в течение 2 недель, по которым могут получить выплаты. Участники, имеющие обыкновенные акции, заранее не знают размер своих дивидендов.

Дивиденды и их начисление

Начисление дивидендов производится после принятия решения о выплатах и утверждения списка участников, кому они должны быть выплачены. Только после этого бухгалтер начинает начислять дивиденды. Полученный доход каждому участнику начисляется отдельно. Чаще всего в компании имеется устав, в котором предусмотрены все условия по распределению дивидендов среди участников. Эти условия составляются и опираются на действующее законодательство.

На собрании решается, какая общая сумма будет выплачиваться участникам. Далее эта сумма умножается на процент. Этот процент берётся из уставного капитала, в который каждый участник производил внесение средств. Так, будет получена сумма дивиденда, которая будет начислена на одного участника.

Все начисления, а также выплата дивидендов выполняется в том порядке, который определил федеральный закон. В связи с этим дивидендами не будут признаваться:

  1. Выплаты участникам компании, которые осуществляются в виде передачи акций. Эту передачу осуществляет эта же компания и передаёт их в собственность.
  2. Если происходит ликвидация компании и её участнику производят выплаты, которые не превышают взнос в уставный капитал этого человека.
  3. Выплаты не станут признаваться дивидендами, если эти выплаты производятся организацией некоммерческого типа, которая осуществляет уставную деятельность.

Дивиденды и их выплаты

Выплата дивидендов производится компаниями, у которых финансовый показатель очень высокий. Это происходит потому, что дивиденды могут быть выплачены из полученной чистой прибыли этого года. Нераспределённая прибыль также подойдёт для выплат. Также в день, когда решение о перераспределении прибыли будет принято, компания должна выполнить ряд требований.

Для начала компания должна полностью оплатить уставный капитал. Этот капитал не должен превышать чистые активы. После выплаты дивидендов организация не должна оказаться на краю банкротства. Из бухгалтерского баланса можно узнать размер чистой прибыли.

После того как директора компании принимают решение о выплатах, они производятся в течение шестидесяти дней. Если срок указан в уставе другой, то дивиденды выплачиваются именно в этот срок. Бывает, что директора утверждают график, по которому они будут делать выплаты по дивидендам участникам компании. Но при таких выплатах есть другие условия:

  1. дивиденды нужно выплатить в установленный срок;
  2. выплачивают дивиденды полностью всем участникам этой категории.

Чистая прибыль в виде выплат

Дивиденды выплачиваются из чистой прибыли компании, которая определяется в то время, когда составляется бухгалтерская отчётность. Эта отчётность каждый раз составляется один раз в квартал. Выплата за счёт чистой прибыли выплачивается в текущем году. Директора компании могут во время совета решить производить выплаты не только раз в конце года, но также ежеквартально или в течение полугода. При выплате ежеквартальных или полугодовых дивидендов директора компании могут только дать рекомендации, но окончательное решение принимает совет.

Размер дивидендов за год не могут превышать рекомендации дивидендов, но они не должны быть и меньше предыдущих выплаченных дивидендов. Участники могут решить общим собранием и то, что выплат не будет совсем, или они будут выплачены не полностью. Во время каждой выплаты директора должны составить список тех участников, которые будут получать выплату в указанное время.

Компания просто обязана выплатить дивиденды по каждому типу участников. Она должна произвести выплату деньгами, или же другим ценным имуществом.

Чеки для выплат

Дивиденды можно выплачивать чеком. По-другому чек – это ценная бумага. Данная бумага имеет установленную форму и даёт право на получение выплаты тем человеком, который владеет ей. Чек – это безоговорочное распоряжение, в котором в приказном порядке говорится о том, что держателю чека банк чекодателя должен выплатить сумму, которая указана в данном чеке.

При наличии чека банк производит снятие с чекового счёта, указанного в чеке суммы. Она может быть выдана чекодержателю на руки в виде денежных средств или же может быть переведена на счёт чекодержателя. Также данный чек может быть оплачен банком в счёт кредита. Чек отличается от векселя тем, что действовать чек может только краткосрочно. Вексель же имеет долгосрочное действие.

По чеку можно получить не только наличные средства, но и проценты по облигациям, которые прошли регистрацию. У такого чека имеется будущее число. Чек должен быть занесён на счёт обязательств, которые в дальнейшем будут подлежать оплате.

Выплаты с помощью чеков производятся на сегодняшний день не очень часто. Раньше данный способ выплаты был более популярен.

Дивиденды и их выплата акциями

По акциям также можно производить начисление дивидендов. Дивиденды можно выплачивать акциями только в том случае, если эти акции находятся на руках у участника. Также данные акции должны быть оплачены в полной мере. Существуют и такие акции, по которым дивиденды начисляться не будут. Это, например:

  1. акции, которые не были выпущены в обращение;
  2. акции, которые были приобретены в ходе совета директоров и которые находятся на балансе компании;
  3. выкупленные акции, поступившие на баланс компании, вследствие принятия такого решения участниками компании;
  4. акции, которыми стала распоряжаться компания. Это могут быть акции покупателя, который не исполнял свои обязательства во время их приобретения.

Выплаты дивидендов могут осуществляться участником в виде акций организации – эмитента. Такие акции переходят участнику компании за счёт не распределённых акций. Если же компания таких акций не имеет, в устав компании добавляются изменения и уставный капитал в этом случае увеличивается.

Если дивиденды выплачиваются акциями, то наличные деньги в этом случае находятся без движения. Чаще всего акционеры от таких выплат остаются в выигрыше. Дело в том, что стоимость, например, 6 акций после того, как дивиденд будет выплачен, может быть выше, чем общая стоимость 5 акций на момент объявления о выплате.

Начисляемый налог

В 2015 году налог на дивиденды изменяется. Изменения коснулись налоговых ставок по дивидендам, которые были увеличены. Произошли изменения не только по ставкам, что следует принять во внимание. Чаще всего чистую прибыль компания делит между её участниками. Понятие дивидендов было применено для налогообложения.

Дивиденды получаются из чистой прибыли, которая осталась после того, как были выплачены все налоги. Только после этого чистую прибыль можно поделить между участниками пропорционально их долям. Важно помнить, что дивиденды могут быть выплачены не только физическим лицам. Они также могут выплачиваться и сторонним организациям. В этом случае участники получают доход, который уже обложен налогом.

Если выплата дивидендов производится физическому лицу, то ставка НДФЛ составляет 9%. Компания, которая выплачивает дивиденды, удерживает с этой суммы налог самостоятельно. Такой процент по НДФЛ был до 2015 года. Теперь же выплаты облагаются налогом в 13%, это можно сравнить с налогами, применяемыми к зарплате. Но нужно заметить то, что налога по страховому взносу не будет.

Увеличенная ставка с 2015 года будет применяться к каждым выплатам. Из этого следует, что:

  1. Выплаты, которые будут производиться в 2015 году, даже по итогам предыдущего года уже будут иметь увеличенную ставку. 13% будут начислены даже в том случае, если в предыдущий год процентная ставка была ниже.
  2. При выплате дивидендов в промежутках в предыдущем году можно использовать и ставку в 9%. Такая ставка только распространяется на промежуточный дивиденд предыдущего года. Итоговые выплаты за год выплачиваться будут уже со ставкой в 13%.

Привилегированные акции для выплат

Дивиденды по привилегированным акциям двойственны. Во-первых, плюс таких акций в том, что у их держателей есть некоторые специальные права. Но вот, во-вторых, такой вид акций её держателю не позволяет полностью активно управлять компанией. Участникам, имеющим на руках привилегированные акции, сумма выплат увеличена. Выплаты таким участникам производятся обязательно и в первую очередь.

Ещё один минус привилегированных акций состоит в том, что участники, имеющие на руках такие акции, не могут голосовать на собрании. У каждой компании имеются, конечно, ещё и свои конкретные права, которые владельцы таких акций обязаны выполнять. Долю в уставном капитале этих акций также в обычных случаях устанавливает законодательство.

Номинальная стоимость таких акций не должна быть выше уставного капитала даже на четверть. Такой закон действует в России. Если выплат по этим акциям не было, участники, у которых имеются такие акции, получают на собрании право выступить. Чаще всего, после этого рыночная цена таких акций увеличивается.

УСН

Только ИП могут средствами организации свободно распоряжаться. Если ООО ведёт бухгалтерский учёт и работает с УСН, то показатель УСН также понадобится для определения чистой прибыли. Дивиденды в ООО на УСН выплачиваются с учётом всех налогов. Если организация применяет УСН, то она обязательно должна вести бухгалтерский учёт. После того как на общем собрании было решено выплатить дивиденды, бухгалтер высчитывает и уплачивает все налоги, и только потом из чистой прибыли производятся выплаты.

Рассчитывать УСН проще в электронном виде. Для этого хорошо подойдёт программа электронный бухгалтер. Эта программа является одновременно не только системой для учёта данных, но и системой составляющей отчёт. Проще сказать в программе автоматически заполняется каждый вид налогов. Затем программа сама онлайн сдаёт выполненную отчётность.

Программа на сегодняшний день не может полностью вести учет по УСН. Она не справляется с этим учётом из-за его сложности, да и других причин, которые присутствуют в учёте. Ведь только в России для ведения учёта требуется бухгалтер. Для ООО работающего с УСН потребуется не только программа электронного бухгалтера, также организации нужно будет вести бухгалтерский учёт.

Дивиденды. Нужно ли облагать эти выплаты страховым взносом?

Закон предусматривает страховые взносы на выплаты или какие-то вознаграждения, которые были начислены физическому лицу. Таким образом, стоит задать вопрос: «Дивиденды облагаются страховыми взносами или всё-таки их облагать не требуется?» Страховые взносы нужны для того, чтобы человек смог получить компенсацию в связи с временной нетрудоспособностью или материнством.

Страховые взносы начисляются только на те выплаты, которые находятся в рамках трудовых отношений. В этом случае можно сказать, что на дивиденды не следует начислять страховые взносы. В экономике дивиденды – это полученная прибыль от вложенных средств. В результате использования компанией этих средств получается прибыль. Она распределяется между участниками, у которых имеются акции.

По закону дивиденд это часть прибыли, которая подлежит распределению между участниками. Размеры и порядок выплат по таким дивидендам определены уставом. Решение о том, выплачивать дивиденды или нет, принимает собрание директоров. Можно сказать, что дивиденды могут быть не выплачены совсем или же выплачены частично.

Таким образом, исходя из законодательства, владелец, который имеет на руках акции, получает по ним выплаты и субъектом правоотношений являться не будет. В этом случае на выплаты по дивидендам не производится начисление страхового взноса. Даже материальная помощь выплачивающаяся работнику по трудовому договору не облагается страховыми взносами.

Организации, которые применяют УСН, также могут не начислять в обязательном порядке страховой взнос на пенсионное страхование.

Газпром и выплата дивидендов

Дивиденды газпрома

Дивиденды Газпрома очень распространены, но всё-таки многие хотят выяснить, какой размер дивидендов в компании «Газпром» имеется, и как они выплачиваются. Однозначно ответ дать на это не получится. На размер дивидендов по газпромовским акциям влияют и такие изменения, при которых руководство компании ничего сделать не может.

Для начала на дивиденды, точнее на их размер, может влиять экономический кризис. Если он наступил, то ни одна компания с этим ничего уже поделать не сможет. Из-за кризиса цены снижаются, поэтому чистая прибыль сокращается. В этом случае чистая прибыль может снижаться из-за снижения спроса или же из-за того, что добычи сокращаются. Но, несмотря на какие-либо обстоятельства, Газпром производит выплату дивидендов в течение шестидесяти дней.

Несмотря на то, что размер акций может прыгать, всё-таки мало-мальски хороший инвестор должен иметь акции Газпрома. Эти акции лучше иметь даже не из-за дивидендов, а потому, что компания Газпром в экономике России имеет свою долю. Из-за этого у акций имеется хороший потенциал к росту. При покупке акций Газпрома, инвестор в первую очередь смотрит на то, как будут ценные бумаги расти в стоимости. А акции этой компании растут очень даже хорошо.

В последние два года компанией была пересмотрена дивидендная политика. Аналитики считают, что в этот год выплаты компании увеличатся до 35%. По сравнению с 2010 годом произошло увеличение практически в 2 раза.

В компании Газпром доход от дивидендов рассчитывается отношением дивидендов предыдущего года к той цене, которая имеется в день составления списков на получение выплат. Размер выплат зависит не только от внешних факторов экономики, но и от внутренних факторов самой компании.

Сбербанк и их дивиденды

Те инвесторы, которые предпочитают вкладывать свои сбережения в компании России, могут получать доход не только от того, что рыночная капитализация компании увеличивается, но и от дивидендов. Итак, стоит рассмотреть дивиденды сбербанка и их размер.

У российских компаний ликвидные акции никогда не имели большие дивиденды. Доходы от дивидендов не превышали желаемых доходов и тех доходов, которые требовали акционеры. Данные показатели больше относятся к компании Сбербанк. Но, не так давно начали происходить изменения. И пошли они в лучшую сторону.

Выплаты дивидендов ещё до 2010 года не превышали 10%. Но на следующий год чистая прибыль увеличилась и стала составлять 12%. Рост чистой прибыли планировалось на первые 3 года сохранить. Затем в 2011 году было решено принять другую дивидендную политику. Согласно этой политике за три года нужно увеличивать дивиденды, чтобы в последний год они составили 20%. После того как данный период пройдёт, увеличения не останавливать. Таким образом, для участников это была положительная новость.

Нужно помнить о том, что размер дивидендов по обоим видам акций устанавливает собрание акционеров. Это собрание проводится в середине года. Пока известны выплаты 2013 года и эти выплаты не маленькие. Инвесторы Сбербанка радуются тому, что чистая прибыль снова увеличилась. Это, конечно, хорошо.

С увеличением чистой прибыли, увеличились и размеры выплат. Общая сумма выплат по акциям составила 60 млрд. рублей. Этот показатель пока известен лишь за 2013 год. В 2015 году аналитики ожидают того, что размер дивидендов не прекратит свой рост, и дальше будет продолжать увеличиваться.

Компания МТС

По рекомендациям совета в прошлом году выплаты по обычным дивидендам должны составить 19,66 рублей на одну акцию. Дивиденды МТС в общей сложности составят 40,43 млрд. рублей. Компания МТС производит выплаты 2 раза за год. В первом полугодии прошлого года было выплачено 12,9 млрд. рублей. Общая сумма выплат за весь год стала 53,4 млрд. рублей. Для компании данный показатель стал большим. За всю историю такого показателя компания не имела.

Новая дивидендная политика в компании была утверждена в 2013 году. В ней предусмотрено, что от свободных денежных средств участники компании будут получать 75%. После этого компания МТС сообщила о том, что если денежный поток увеличится в два раза, а уровень капитального вложения постепенно сократится, как и долговые нагрузки, выплаты смогут увеличиться. Компания сможет в 2014 году и в 2015 году выплатить участникам примерно 90 млрд. рублей. Примерно в один год получится 45 млрд. рублей.

В той дивидендной политике, которую компания приняла в 2013 году, говорится, что выплаты производятся не из чистой прибыли компании, а из свободных денежных средств. Это нововведение уже отличает данную компанию от других.

Мегафон и дивиденды организации

На собрании директоров, которое состоялось в 2014 году, было решено выплатить дивиденды в размере 10 млрд. рублей. По сравнению с 2013 годом, размер выплат упал в 4,6 раза. Дивиденды Мегафон установил уже с поправкой на рубль, который подешевел. Но все же своих участников он успокаивает тем, что эта сумма ещё не до конца установлена.

Не запланированное собрание акционеров произойдёт в октябре, на котором вопрос о выплате вновь будет поднят. Будут введены дополнительные выплаты, и общая сумма по выплатам будет находиться в пределах 40 млрд. рублей. Совет директоров так распределил выплаты из-за того, что решил рационально подойти к управлению денежными средствами. Таким образом, компания Мегафон решила минимизировать валютные риски. Так поступить порекомендовал менеджмент, с чем директора совета согласились.

Проще сказать компания Мегафон решила приостановить выплату дивидендов до осени. В этом случае можно подумать, что основные акционеры остро в деньгах не нуждаются. Но для инвесторов такое решение неожиданностью не стало. Ведь в прошлом году компания не стала производить промежуточные выплаты, многие из участников подумали о том, что компания просто не хочет показывать свою излишнюю щедрость.

При рассрочке выплат компания может улучшить своё финансовое положение. В этом случае участники будут только в выигрыше. Первоначально, конечно, выплаты могут быть не большими, но зато в дальнейшем компания может придти к стабильности.

ВТБ и предполагаемые дивиденды

Участники, которые получают дивиденды ВТБ, имеют право от чистой прибыли получить ее часть. Размер, который будет выплачен по дивидендам участникам компании, рассчитывается из чистой прибыли бухгалтером. После этого на собрании директоров этот расчёт утверждается. Также по результатам 2013 года был утверждён порядок выплат.

  1. Выплаты с 2013 года будут производиться денежными средствами. Каждый участник получит определённую сумму, которая будет точна вплоть до одной копейки. Сумма будет округляться по математическим правилам.
  2. Дивиденды будут выплачиваться в тот срок, когда будут определены участники, которые должны получить выплаты.
  3. Профессиональный участник и держатель номинальных акций получает выплаты по дивидендам в течение 10 дней. Данный участник должен быть зарегистрирован в реестре акционеров.
  4. Другие участники, у которых также имеется регистрация в реестре, выплаты получают в течение 25 дней.

Дивиденды перечисляются на банковский счёт. Перевод денег может быть выполнен при помощи почтового перевода. Банк во время выплат с 2014 года деньги на руки не выдаёт.

Компания Аэрофлот и их выплаты по дивидендам

По итогам 2014 года дивиденды аэрофлота не будут выплачены. Всё потому, что отчётность по МСФО была не очень хорошей. Аэрофлот всегда платил дивиденды вовремя, но в 2014 году результаты МСФО были не очень хороши, хоть и РСБУ оказался в плюсе. По результатам Росимущества, дивиденды в компании Аэрофлот выплачиваются с МСФО.

В 2014 году в январе было определено добавить в Концепцию первоочередных мер пункт о том, что компании государственного типа в обязательном порядке должны производить выплаты, полученные от прибыли в размере 25% по МСФО. До этого государственные компании выплачивали от прибыли такой же процент, но делалось это по РСБУ.

В 2013 году общая сумма выплат компании Аэрофлот составила 2,78 млрд. рублей.

Транснефть и её дивиденды

Дивиденды транснефти

Свои дивиденды Транснефть решила увеличить. Совет директоров принял решение увеличить выплаты. Выплаты по обычным акциям до этого составляли 132,4 рубля на одну акцию. Планируется увеличить цену до 301,4 рубля. Увеличение также планируется сделать и по привилегированным акциям.

Из чистой прибыли, как и в предыдущие года, директора планируют выделить 25%. Проще сказать по обыкновенным акциям планируется выплатить 1,67 млрд. рублей. Компания объясняет увеличение показателей тем, что рост тарифов на транспортировку увеличился, также как и грузооборот.

Роснефть и дивиденды компании

В 2015 году Роснефть утвердила новую дивидендную политику, которая была разработана с учётом законодательства. Роснефть основал дивидендную политику так, чтобы баланс был соблюдён в интересах компании. Компания также время от времени повышает свою привлекательность. Все права участников компания строго соблюдает. Она делает все, что в её силах, чтобы увеличить свои доходы.

Собрание директоров принимает решение производить выплаты или нет. При решении о выплатах совет директоров учитывает величину полученной прибыли, которая была определена. Во время определения размера выплат Роснефть смотрит на политику других компаний, занимающихся нефтью. Дивиденды Роснефти подвержены разному влиянию.



Более ранние статьи: