Оборотный капитал – основа деятельности бизнеса

Оборотный капитал – в переводе с английского «Working Capital», является признаком, характеризующим эффективную работу, финансовое положение предприятия на будущее. Это своего рода «кровь» фирмы, при ее недостаче производство вынужденно кредитоваться в банках по не всегда подходящим условиям, что повлияет на материальную устойчивость бизнеса и часто влияет на приток прибыли.

Оборотный капитал организаций

Понятие об оборотных активах

Оборотным капиталом называют материальные средства, вкладываемые в объекты, используемые производством в границе единого воспроизводственного цикла или в рамках недолгого периода, около 12 месяцев. Оборотный капитал является основой деятельности любого бизнеса. Его наличие обязательно для каждого предприятия в организации бесперебойного функционирования:

  1. производства;
  2. снабжения;
  3. сбыта;
  4. денежных расчетов;
  5. выплате зарплат работникам;
  6. уплаты коммунальных платежей.

Если оборотный капитал пребывает в избытке и отсутствует инвестирование новых проектов, это говорит о потере организацией возможности развиваться в более быстром темпе, активы просто хранятся на счетах. Это не плохо, но желательно модернизировать технику, обновление оборудования повысит оборачиваемость стартового капитала. При нехватке приходится «лезть» в долги, что пагубно воздействует на дальнейшую функциональность компании. Трудно удержать «золотую середину» оптимального объема оборотных активов в условиях, когда происходят постоянные изменения на рынке, в стратегии компании, конфигурации бизнеса. Данные активы классифицируются по источнику получения финансов:

  • валовые оборотные средства;
  • чистые оборотные активы;
  • собственные оборотные средства.

По видам:

  • сырьевого запаса, материалов, полуфабрикатов;
  • запаса готовых изделий;
  • собственных оборотных активов;
  • денежным средствам.

По функциональности в производстве:

  • финансы, принимающие участие в операционном цикле организации;
  • капитал, обслуживающий финансовую сторону компании.

По сроку деятельности:

  • постоянная часть оборотного актива;
  • переменная доля оборотного капитала.

Если оборотных активов больше, то предприятие имеет возможность получить разнообразные виды кредитования, не нанося урон своему финансовому положению. Решающая роль в финансировании оборотных средств стоит за правильным определением их стоимости, в другом случае предприятие теряет рентабельность и прибыль. Благодаря правильно вычисленной стоимости, можно с большой вероятностью установить себестоимость продукции, необходимые затраты на ее изготовление, в итоге это повлияет на окончательную оценку товара или сервиса.

Чтобы определить надобность компании в оборотном активе, проводится нормирование данного капитала. Под этим подразумевается определение экономического обоснования необходимости компании в оборотном активе для обеспечения нормального функционирования производственных процессов.

Главная функция оборотного капитала – это платежные и расчетные функции, циркуляция денежных средств на этапе приобретения, изготовления, сбыта.

Финансирование оборотного капитала

Изначально создавая фирму, оборотный актив является долей уставного капитала, в него может входить финансирование государственного целевого займа (акциями, личным имуществом акционеров). Эти активы направляют на закупку сырья для изготовления определенных товаров. Готовую продукцию направляют в складские помещения, а далее отгружают заказчикам. Пока ожидают перевод средств за продукцию, производителем испытывается надобность в наличных деньгах. Сумма сопряжена с размером вложенных финансов и с объемом предстоящих выплат, этот размер на протяжении года постоянно колеблется из-за всяческих факторов. Тогда компании приходится обращаться к иным источникам получения оборотного капитала – это кредиторские задолженности, банковские займы, иные займодавцы, устойчивые пассивы. Развивающемуся производству нужны оборотные средства, которые также нуждаются в финансировании. Они пополняются из чистой прибыли производства. Также оборотным капиталом компании служат устойчивые пассивы, которые сравниваются с собственными источниками из-за непрерывного обихода. Их применяют для инвестирования хозяйственного отдела предприятия, но на деле пассивы не являются собственностью. Устойчивыми пассивами являются:

  1. переходящие задолженности по зарплатам и списаниям;
  2. обязательства по компенсации будущих расходных отчислений;
  3. неоплаченные счета перед подрядчиками;
  4. бюджетные задолженности по некоторым видам налогообложения.

Источник создания оборотных средств может заключаться не в одних собственных финансах и приравненных к ним активах. Для этого в основном привлекают кредиторскую задолженность, это те финансы, которые не являются собственностью компании, но некоторый период времени находятся в его обиходе. Устойчивые пассивы подлежат планированию, а кредиторская задолженность является не планированным источником формирования оборотных средств. Данную задолженность подразделяют на обычную, которая возникает из-за характерного расчета, и не обычную, образовавшуюся из-за нарушений покупателями даты оплат по оплатной документации. Покупателем, заказавшим и получившим от подрядчика товарные или иные материальные средства, не произведшим по ним расчета в положенную дату, применяются к оплате уже не принадлежащие ему финансы из своих активов. Встретить компании, не испытывающие трудностей с оборотными активами, практически невозможно.

Считается экономически нецелесообразно создавать оборотные активы из одних собственных средств, этим действием снижается возможность компании финансировать иные затраты. В этих целях используют заемные средства:

  • банковскую краткосрочную ссуду;
  • заем у иного кредитора;
  • коммерческий кредит.

Банковскими учреждениями выдаются выше указанные и долгосрочные займы по заключению с компанией кредитных договоров. Выдача заемных сумм согласовывается с финансовым положением фирмы, ее платежеспособностью. Краткосрочная ссуда выдается на 12 месяцев.

Иными кредиторами предоставляются заемные средства компаниям с оформлением долговых векселей или долговых обязательств, согласно оговоренным условиям на небольшой период времени около 12 месяцев. Оформление коммерческой ссуды происходит под вексель, данный заем предоставляется подрядчиком заказчику в случае позднего расчета за товар по оговоренным срокам. От источника формирования оборотного капитала зависит быстрота его оборачиваемости и эффективность использования.

Определение чистому капиталу

Чистый оборотный капитал – различие между оборотными средствами и краткосрочным обязательством компании. Он относится к собственному капиталу фирмы, считается показателем, отражающим потенциал финансовых резервов компании. Оборотные средства фирма в ближайшее время превратит в наличные, а краткосрочные обязательства ею вскорости погасятся. Оценивать текущую величину чистых активов нужно для выявления разнообразных излишков наличных финансов. Данными средствами можно финансировать проекты или открыть депозитный счет в банковском учреждении. Если эти активы не понадобятся в ближайшее время, их можно оставить на будущую перспективу. Когда у величины обязательств превышается стоимость собственных средств, это говорит о высоком кредитном риске. Банковские учреждения и другие кредиторы вряд ли смогут предложить низкие проценты по ставке кредита из-за высокой вероятности невозврата.

Управление капиталом

Организации нужно неизменно пускать в дело оборотные финансы. Для этого требуется грамотное управление оборотным капиталом. Нужно рационально использовать имеющиеся оборотные ресурсы. Это значит:

  • оптимизировать запасы материалов;
  • сократить потребление энергии;
  • усовершенствовать производственный цикл;
  • усовершенствовать расчетные формы.

Организация имеет возможность выбирать разные варианты, чтобы списать затраты на себестоимость, определить прибыль от продаж товаров, работ, сервисов, для отчетности в налоговой инспекции.

Главная цель в управлении оборотным капиталом производства – это максимальное увеличение прибыли от вкладываемых финансов и предоставление достаточного уровня надежности платежеспособности организации. Если эффективно управлять собственными и привлекаемыми средствами, то можно достигнуть стабильного положения в экономике компании.

Правильное использование оборотного капитала нормализует деятельность предприятия, повышает его эффективность и рентабельный уровень. Но в нынешних условиях на применение и обороты капитала негативное влияние имеет кризисное состояние экономики, которое заключается:

  1. в упадке производственного объема;
  2. низких потребительских запросах;
  3. высоком инфляционном росте;
  4. разрыве хозяйственных связей;
  5. нарушениях договоров, расчетных, платежных обязательств;
  6. высоком уровне налоговых обременений;
  7. снижении доступности к кредитным средствам из-за больших процентных ставок кредиторов.

Данные факторы по своему имеют влияние на использование оборотного капитала.

Чтобы управление оборотными активами на предприятии давало положительные результаты, требуется создание системы, состоящей из:

  • сотрудников компании, занимающихся руководством оборотных активов;
  • соответствующей организационной конфигурации;
  • информационного оснащения. Включают плановую, учетную, аналитическую, прогнозирующую, статистическую систему компании;
  • программных, технических обеспечений. Управлением должны использоваться современные технологии и программы;
  • методичного обеспечения. Это нужно для правильного руководства расчетами.

Управленческая деятельность финансовыми средствами решает задачи:

  1. Введения расчета инвестирования активов для плодотворной функциональности предприятий.
  2. Усовершенствования учетных данных по налогообложению.
  3. Быстроты движения оборотных активов на всем этапе оборотных средств.

По данным бухгалтерского баланса определяется коэффициент оборотного капитала, который показывает эффективное использование, скорость оборотных активов.

Скорость движения активов высвобождает их из оборота производства. Если происходит замедление оборота, это увеличивает потребность организации в финансовых активах. Предприняв следующие действия, можно ускорить обороты средств, для этого надо:

  • усовершенствовать поставки и реализацию;
  • понизить траты на сырье и энергию;
  • повысить качество и конкурентоспособность товаров;
  • сократить период производственного цикла.

Структура оборотного капитала в организациях любой промышленной отрасли непостоянна, ее динамика меняется от влияния некоторых факторов, это:

  1. отличие производственного процесса;
  2. снабжение и сбыт;
  3. расположение компании от подрядчика и заказчика;
  4. затраченные структурные средства на производственные работы;
  5. специфика производства;
  6. качественные данные товара;
  7. ступени концентрирования, специфики, кооперирование и комбинирование производственных процессов;
  8. научно-технический прогресс компании.

От внедрения организацией энергосберегающих, технологических средств, безотходного процесса происходит упадок в долях производственного запаса в структуре финансовых активов.

В фонде обращения состоят:

  • готовые изделия;
  • отгруженная продукция;
  • наличные финансы;
  • неоплаченные счета.

Организация оборотных средств компании состоит из установления нуждаемости в финансовом капитале, строении, структуре, источнике создания, регулировке, управлении применения оборотных активов.



Более ранние статьи:



Оставить комментарий

Ваш email не будет опубликован. Обязательные поля отмечены *

*